冯玉祥带全家从美国绕道苏联，回国参加政协第一届全体会议。7月，苏联客轮“胜利”号抵达纽约，建国大业电影未删减版央视版，大陆出资为冯全家包下了头等舱的四套包间。400多名苏联登船人，多是准备回国念书的苏联驻美外交人员的子女。到埃及亚历山大港时，3000多名被埃及政府驱逐的苏联亚美尼亚人登船，他们在格鲁吉亚巴统下船。
离终点站敖德萨剩一天行程时，船上起火，电报室、医务室、驾驶舱首先遭殃，冯玉祥被烟熏死。
当时“胜利”号正向敖德萨港口进发时，轮船失火，冯玉祥被烟熏窒息致死，与女儿晓达一起罹难，享年65岁。关于此次事故，苏联官方的说法是，“胜利”号船中部的一个小库房内存放着一批电影胶卷，在用手摇装置倒胶片的过程中，。
经调查，违规携带超过额定数量的电影胶片及胶片起火被认定为火灾原因，但破坏论的说法一直不断。
搭乘”胜利”号船在苏联境内失火，造成冯玉祥将军不幸遇难，终年66岁。在陕西督军阎相文自杀之后，接任陕西督军，并以此地为地盘扩充，受到苏联大力支持壮大，其军队因此被称为“西北军”。民国十年（1921年）10月10日晋加陆军。
起初流传着两种说法：上船的亚美尼亚人里有美情报人员；国民党特务暗杀冯玉祥。冯夫人怕影响中苏关系，未向苏联提出详细调查、公布一切的要求。冯的后人在今日认为是斯大林欲清洗同船的4名苏共中央委员，他们最终3死、1重伤。不过解密的苏联档案中找不到破坏论的证据。
蒋介石曾是冯玉祥的义兄，然而这一对兄弟之间却发生了两次震动全中国的大战。冯被蒋以“行为不检，言论荒谬，违反党纪，不听党的约束”而开除党籍。此时，他是响应中国共产党的号召，回国参加新中国政治协商会议的筹备工作的。
