最近，民间借贷新规尤其是15.4%利率上限，引发市场广泛关注。
事情是这样的。8月20日，最高人民法院公布了新的民间借贷利率司法保护上限，抹去了以24%和36%为基准的“两线三区”，大幅降低至新利率红线——4倍LPR。
按照最新1年期LPR3.85%的4倍计算，民间借贷利率司法保护上限是15.4%。
于是，一些观点就认为，超过15.4%就是高利贷了。也有人认为，利率上限下调，绝大多数互金、消金机构都会活不下去。还有观点认为，利率红线有漏洞，能轻松绕过。
真的吗？实际上，这里面还有不少误区，接下来就一一澄清。
误区1：民间借贷利率上限15.4%
事实：还真不一定
15.4%的说法，最初来自于最高法的解释。原文是这样的：
明明只是举个例子，但众多自媒体已经狂欢了——
刚刚！最高法明确：民间借贷利率司法保护上限为15.4%；
高利贷彻底完了！最高法出手：民间借贷利率最高不超15.4%；
15.4%！最高法确定民间借贷利率上限；
……
这就是不审题的后果。
实际上，原规定中确定的24%的利率，也是根据基准利率6%左右的4倍计算出来的。
随着我国金融利率市场化改革推进，中国人民银行逐步放开了金融机构的利率决策权，已取消公布基准利率，并于2019年8月17日公告决定改革完善贷款市场报价利率形成机制。
总之，15.4%只是一个例子，千万别被标题党误导。
误区2：新规容易被 “钻空子”
事实：“钻空子”风险大
对于民间借贷新规，有人觉得严格，也有人觉得容易被钻“空子”。
有媒体报道指出，民间借贷新规有漏洞，民间借贷机构还能“钻空子”做出70%的高利贷。
“也就是说，这里的‘4倍’指的是司法保护的上限，如何计算在修改后的司法解释中是清楚无误的。”他说。
中国人民大学教授刘俊海表示，确实存在名义利率和实际利率两种情况，两者也确有差异。
不过，刘俊海认为，此前也有过类似扣除手续费、管理费、咨询费等，最后实际利率远超法律规定标准的情况。现在所谓4倍LPR是在充分考虑到各种还本付息计算方式后作出的，希望某些机构不要耍小聪明。
误区3：互金、消费金融要凉凉
事实：是不是对“民间借贷”有误会
有观点认为，民间借贷新规出台后，绝大多数互金、消金、小贷机构都会活不下去。
划重点了。新规明确指出只管“民间借贷”，这就意味着银行、消费金融公司等持牌金融机构是不适用的。
不过，小贷公司就没有那么幸运了。
根据监管部门规定，小额贷款公司按照市场化原则进行经营，贷款利率上限放开，但不得超过司法部门规定的上限。这就意味着小贷公司直接受到新规冲击。
但也有专家提出了不同的看法。
此前报道：
15.4%刷屏！最高法重新定调民间借贷利率保护上限
