最近，民间借贷新规尤其是15.4%利率上限，引发市场广泛关注。
事情是这样的。8月20日，最高人民法院公布了新的民间借贷利率司法保护上限，抹去了以24%和36%为基准的“两线三区”，大幅降低至新利率红线——4倍LPR。
按照最新1年期LPR3.85%的4倍计算，民间借贷利率司法保护上限是15.4%。
于是，一些观点就认为，超过15.4%就是高利贷了。也有人认为，利率上限下调，绝大多数互金、消金机构都会活不下去。还有观点认为，利率红线有漏洞，能轻松绕过。
真的吗？实际上，这里面还有不少误区，接下来就一一澄清。
误区1：民间借贷利率上限15.4%
事实：还真不一定
15.4%的说法，最初来自于最高法的解释。原文是这样的：
明明只是举个例子，但众多自媒体已经狂欢了——
刚刚！最高法明确：民间借贷利率司法保护上限为15.4%；
高利贷彻底完了！最高法出手：民间借贷利率最高不超15.4%；
15.4%！最高法确定民间借贷利率上限；
……
这就是不审题的后果。
15.4%的上限，是根据今年7月20日的LPR利率算出来的，不是一成不变的。如果LPR发生变化，这个上限同样也会变化。
实际上，原规定中确定的24%的利率，也是根据基准利率6%左右的4倍计算出来的。
总之，15.4%只是一个例子，千万别被标题党误导。
误区2：新规容易被 “钻空子”
事实：“钻空子”风险大
对于民间借贷新规，有人觉得严格，也有人觉得容易被钻“空子”。
有媒体报道指出，民间借贷新规有漏洞，民间借贷机构还能“钻空子”做出70%的高利贷。
对此，中关村互联网金融研究院首席研究员董希淼表示，最高法在此次司法解释修改过程中，对于如何认定已经写得很清楚，即借款人在借款期间届满后应当支付的本息之和，超过以最初借款本金与以最初借款本金为基数、以合同成立时一年期贷款市场报价利率4倍计算的整个借款期间的利息之和的，人民法院不予支持。
“也就是说，这里的‘4倍’指的是司法保护的上限，如何计算在修改后的司法解释中是清楚无误的。”他说。
中国人民大学教授刘俊海表示，确实存在名义利率和实际利率两种情况，两者也确有差异。
误区3：互金、消费金融要凉凉
事实：是不是对“民间借贷”有误会
有观点认为，民间借贷新规出台后，绝大多数互金、消金、小贷机构都会活不下去。
划重点了。新规明确指出只管“民间借贷”，这就意味着银行、消费金融公司等持牌金融机构是不适用的。
去年9月通过的《全国法院民商事审判工作会议纪要》中提到，人民法院在审理借款合同纠纷案件过程中，要根据防范化解重大金融风险、金融服务实体经济、降低融资成本的精神，区别对待金融借贷与民间借贷，并适用不同规则与利率标准。
不过，小贷公司就没有那么幸运了。
但也有专家提出了不同的看法。
此前报道：
15.4%刷屏！最高法重新定调民间借贷利率保护上限
