10月25日，财政部、海关总署、税务总局发布了关于对电子烟征收消费税的最新公告，其中，明确了将电子烟纳入消费税征收范围，在烟税目下增设电子烟子目。电子烟实行从价定率的办法计算纳税。生产（进口）环节的税率为36%，批发环节的税率为11%。11月1日起执行。
三部门联合发布：电子烟征收消费税公告
营业税项目，税率是可能是3%、5%、20%。农业行业的属于免税项目的，税率是0%2.普通发票是指在购销商品、提供或接受服务以及从事其他经营活动中，所开具和收取的收付款凭证。它是相对于增值税专用发票而言的。任何单位和个人。
一图解析
专家解读核心要点
消费税征收政策：生产端 36%税率，批发端 11%税率，中烟平台费 6%；税率和推出时间符合此前预期。
1） 关于税收在产业链中的承担比例：生产端可以通过提升效率、降低生产成本释放一定空间，但不会特别大；因为生产商出口占比高，如果出口和内销毛利率相差太多会影响生产商动力；所以判断 36%的税率更多是由品牌方和零售商消化。
2） 是否会造成零售价格的大幅波动：现在市场上已经形成惯例，基本上都是 99 元 3 颗的价格，今后价格区间可能会有所变动，不太会只有一个价格，品牌方会逐步拉开产品的价格差异，形成不同价格带的产品。
一般纳税人的税率从低往高分别是0%、6%、11%、17%这四类征收率，根据其行业不同，适用的征收率也有所不同。1、一般纳税人0%征收率的适用行业为进出口货物；2、一般纳税人6%征收率的适用行业包括现代服务业、研发和技术。
4） 关于税率和时间的确定：传统卷烟甲类是 56%，乙类 36%，如果一开始就使用 56%税率，后续就没有调整空间了，这是采用 36%税率的原因。从全球来看，大部分国家电子烟税率都是低于传统卷烟的。此前一直预期就是 11 月，原因是 9 月份开始一部分品牌商开始在平台上进行试运行，目前已经获批的有 40 多家，真正开始运行的没有超过 20 个品牌，还处于比较早期的阶段。在早期将税收进行切入，对整个平台体系的冲击会比较小，如果等到上线的品牌和 SKU 比较多之后再开始征税，切入难度和冲击会比较大。
5） 税收的影响：国标和电子烟的监管落地之后，一定会利好规范性强的、有研发实力的、经营能力强的企业。尤其是在国内品牌方面，早期占有较强市场地位的企业，会得到一些红利。从各省平台数据来看，目前状态对头部品牌也是有利的。后续一定会更加强调口味，现在还有17%的税率吗，所以头部品牌还是应该加大口味研发的投入。，
简单小结一下，我一直看好新型烟草的发展，是对传统烟草的一次革命，国际烟草巨头都在加强对新型烟草整体的投入，短期政策波动的阵痛不会影响长期向好的趋势。
交流环节Q&A
Q：如何理解税收后续的调整空间？是否意味着可能调整到最高一档进行征收？
A：两个角度，第一是传统卷烟是按照价格带来确定的，现在电子烟都处于同一价位，后续电子烟也会走向价格的差异化，那么到这个时候就可以用消费税的方式对利润进行调控；第二是当电子烟发展到一定的时候，需要对国家税收作出更大贡献的时候，有可能会提升税率。但这两方面都有很长的路要走，暂时不会考虑这么多，电子烟在国内从 2019 年才开始快速发展，还处于早期阶段，因此判断 36%的税率会持续很长时间。
第二，烟草口味将会成为电子烟的主流，预计到 2024 年欧盟也会对水果口味进行一定的控制。在国内如果想要做好，就必须加大对烟草口味的研发，有一定的国内的消费者，才能更好地参与到国际的竞争中。原来的烟油最早都是美国、英国、马来西亚的，国内烟油原本是不受重视的，随着国内持续对原有的研发投入，对口味的理解更加深刻，才能参与到国际市场的竞争中。
Q：终端因为口味限制销售下滑较多，未来终端是否还能存活下去？A：零售终端实际办证数量只有额度的 60%左右，运行状况也不是特别理想，所以以后对业态上的管理也会放松，可能会对品类上进行放开，允许经营其他品类，预计明年就会有所松动。
Q：看好新型烟草长期潜力的主要原因？A：新型烟草是对传统烟草的一次变革，从全球趋势上来看非常明显，不仅仅是电子烟，例如菲莫国际花费 15 亿美元收购了一家口含烟公司，这类无烟气烟草在海外的销售情况也比较乐观。这几年传统卷烟的增长乏力，但尼古丁的消费量持续稳定增长，佐证了其他品类在稳定增长。
普通发票的税率，一般纳税人的为17%和13%，小规模纳税人的工业一般是6%，商业一般是4%，小规模纳税人如果给一般纳税人，无论是开普通发票还是申购专用发票，税率只能是4%、6%，一般纳税人对一般纳税人税率还是17%（或
Q：如何看待全球电子烟后续几年增速？A：前年底开始，我对美国市场的判断就是平稳增长（个位数）；主要原因是美国抽吸品类太多，各种形态的产品都会有一定的消费群体。欧盟方面，处于换挡期，从可注油式到换弹式/一次性在切换，会加速电子烟的渗透率提升。东南亚市场是近几年比较火爆的市场，马来、菲律宾和印尼算是合法市场，泰国越南还是灰色市场，消费状况都非常火爆。非洲市场尚未很好开发，现在只有个别品牌进入，情况也比较好。未来几年，从全球整体来看，依然会保持比较好的发展态势，但是细分品类上可能有所变化，早期的大烟、一次性可能慢慢受到限制，回到满足监管要求的品类上。
Q：征税后各环节的毛利率水平？A：判断生产端利润不会受到特别大的影响，尤其是国标技术评审要求比较严格，所以迭代比较慢，单个 sku 的量会上升，通过自动化等技术手段，生产成本会有下降，这部分可能让利给下游，所以从消费税的角度来说不会对生产端造成太大影响。但是从表观毛利率的角度看，由于收入基数增加，毛利率会有下降。
Q：电子烟税收国家和地方的分配？A：烟草税收基本是国税，对于当地的好处在于国务院对增值税和消费税有返利政策，增加了电子烟的税收会有一些返利；附加税是给地方的，目前电子烟还没有增加附加税，这两块如果进入地方会更加有利。
（八）工资范围在85000元以上的，适用个人所得税税率为45%个税最高税率。
一是原材料（烟草提取物），烟草提取物在国内基本很难做，因为烟叶受管控，但可以在国外进行。例如华宝在非洲波斯瓦纳有一个很好的烟草提取厂，进口到国内主要用于薄片。后续随着电子烟对烟草提取物的需求增加，在海外有机会去获得比较好的烟叶来源，做一些研发上的提升。
二是在于生产端和研发端，陶瓷雾化芯原来主要强调细腻感，它的孔隙率是满足果味需求的，而烟草提取物颗粒比较大，如果用同样的雾化芯会造成烟草口味不能很好雾化出来，甚至积碳现象也会比较严重，所以需要相应的研发调整。
二、加工、修理修配劳务增值税税率，第四项规定：“纳税人提供加工、修理修配劳务，税率为17%。三、农业产品 13% 包括植物类、动物类。四、粮食、食用植物油 13% 粮食包括稻谷；大米；大豆；小麦；杂陪激档粮；鲜。
第三审评端，随着经验的丰富，对于口味的审评标准也会有所调整。
