时经三年多的探索,自2022年开始,银行理财开启了全面净值化阶段,由此进入了新纪元。但2022年3月和11月股市和债市动荡,导致银行理财产品出现了两次比较剧烈的波动,也影响了收益。
2023年2月17日发布的《中国银行业理财市场年度报告(2022年)》显示,截至2022年底,银行理财市场存续规模27.65万亿元,全年累计新发理财产品2.94万只,募集资金89.62万亿元,为投资者创造收益8800亿元。
进一步来看,其中,银行机构累计为投资者创造收益3602亿元;理财公司累计为投资者创造收益5198亿元。2022年各月度,理财产品平均收益率为2.09%。
进一步来看,其中,银行机构累计为投资者创造收益3602亿元;理财公司累计为投资者创造收益5198亿元。2022年各月度,理财产品平均收益率为2.09%。
银行理财产品利息计算公式为:利息=本金*收益率*产品期限,其中收益率包括7日年化、日利率、月利率、年利率,投资人可根据不同理财产品的信息详情,对利率进行转化,估算利息。以民生银行新多利74天为例,存款利率3%,如果。
2018年-2021年数据显示,2021年各月度,理财产品加权平均年化收益率最高为3.97%、最低为2.29%:2020年,新发行银行理财产品加权收益率为3.93%;2019年,封闭式产品按募集金额加权平均兑付客户年化收益率为4.44%;2018年,封闭式非保本产品按募集资金额加权平均兑付客户年化收益率为4.97%。
在另外一位理财子公司资深人士看来,当下银行理财运作模式和产品特征与公募基金基本一致,原有的银行理财投资者将根据自身风险收益偏好在存款、理财和公募基金之间重新选择,风险偏好较低的投资者将转向存款,风险偏好较高的投资者将转向公募基金。
另有行业分析人士认为,2023年上半年银行理财规模可能维持低位震荡,年中将是关键拐点,而下半年伴随机构理财冲量节奏发力和债市走强机会,银行理财市场或将迎来修复,收益率也会有所上行,届时回流理财的资金或将助推债市在下半年走牛,形成良性循环。
本金乘以预期收益除以365天乘以天数,例如31天的:1000元本金*3.5%利率/365天(因为是年化收益率,所以必须要除以365天,也有一年按照360天算的)*31天=2.97元,91天的话是10.75元 181天是22.51元 366天是48.
少赚1000多亿元
一般理财产品计算公式为理财收益=投入资金×日利率×实际理财天数。其中利率又可分为年利率、月利率和日利率,在计算理财收益时要适当地进行转换。当然这个计算公式一般是适用于固定收益类理财产品,对于一些较为复杂的理财产品还。
银行理财在2022年遇到较大冲击。《中国银行业理财市场年度报告(2022年)》显示,截至2022年底,银行理财市场存续规模27.65万亿元,为投资者创造收益8800亿元。
存款利息=本金×天数×挂牌利息(日利率)=计息天数×日利率 利息税=存款利息(应缴纳所得税额)×适用税率 以年利率10%,本金一万元为例,一年的利息=10000*10%=
这8800亿元为近年来的最低数值。将数据拉长到最近五年来看,截至2021年底,银行理财市场规模为29万亿元,为投资者创造收益近1万亿元;截至2020年底,银行理财市场规模达到25.86万亿元,为投资者创造收益9932.5亿元;2019年,理财产品累计兑付客户收益9255.8亿元;2018年,银行非保本理财产品累计兑付客户收益10566亿元。
2022年银行理财收益表现不佳的原因在于受两轮市场较大影响。第一轮是2022年的3月-4月间,A股市场单边大幅回调,上证综指跌12%,深证成指跌18%,创业板指跌20%。受此影响,银行理财收益和净值明显回撤,截至2022年4月末,年初以来收益率在0及以下的银行理财产品占比近16%,净值在1及以下的银行理财产品占比近15%。
另外,恐慌情绪迅速在投资者间蔓延,进而出现“踩踏式”赎回的现象,最终导致投资者“赎回潮”。根据普益标准统计,截至2022年四季度,银行理财存续规模与2022年三季度相比,存续规模下降超2万亿,并回落至2022年一季度水平。
值得注意的是,2022年投资者风险偏好分布也发生了新变化,风格更趋保守。数据显示,2022年,理财投资者风险偏好为一级(保守型)和二级(稳健型)的个人投资者数量占比较去年同期进一步增加,分别增加1.10个百分点和0.55个百分点;风险偏好为三级(平衡型)、四级(成长型)和五级(进取型)的个人投资者数量占比则相对减少。
截至2022年底,持有理财产品的个人投资者数量最多的是风险偏好为二级(稳健型)的投资者,占比35.44%。
净值化转型与投资者教育
一般来说,理财利息即理财收益,计算公式为:收益=(本金×收益率÷365)×产品期限。如果您在银行购买了50000元的理财产品,该理财产品的年化利率为4.5%,共理财30天。那么您获得的收益为(50000×4.5%÷365)×30=
随着经济的复苏,银行理财在2023年面临机遇的同时,也遇到一些挑战;净值化下如何应对复杂的市场,银行理财同业围绕市场客群、投资标的激烈竞争等。
面对未来市场可能形成的冲击,兴银理财总裁汪圣明在2022年底曾称,银行理财要通过代客理财产品的创设和运作管理,为老百姓守好“钱袋子”的定位相匹配,做好产品创设和投资管理,需要重塑投资体系,资产组合构建更加均衡,更注重流动性。
在提高产品收益的同时,投资者教育和陪伴的价值开始凸显。“银行理财客户更倾向于将理财产品作为现金管理工具,缺乏长期投资理念,因此,更在意短期业绩波动,理财公司的投教之路仍然面临较大的挑战。应该结合商业银行客群的特点,建立适应银行理财的投教体系,为行业的健康发展打下良好的客户基础。”一位国有大行理财子公司人士称。
另一位分析人士称,当前理财产品更加多样,产品设计也相对复杂,不同种类产品的投资方向、投资结构、交易策略等存在较大差异,应提高客户对理财产品的认知和筛选。
从产品配置来看,银行理财以固收类产品为主,其占比保持在80%以上,混合类、权益类和商品及金融衍生品类的产品类型较少。除此之外,银行理财产品的资产投向及设计也相对单一,产品同质化现象严重。