浙商证券股份有限公司邱冠华,梁凤洁,徐安妮近期对江阴银行进行研究并发布了研究报告《江阴银行2022年三季报点评:盈利高增,风险波动》,本报告对江阴银行给出买入评级,江阴申港的房价涨了多少,认为其目标价位为4.79元,当前股价为4.1元,预期上涨幅度为16.83%。
江阴银行(002807)
因此,江阴银行的股票未来三年能涨十倍是不太可能的。
江阴银行业绩维持高增,存贷款增速双升,资产质量出现波动。
数据概览
江阴银行22Q1-3归母净利润同比增长22.4%,增速环比+0.3pc,营收同比增长21.9%,增速环比-4.1pc;江阴银行22Q3末不良率环比持平于0.98%,关注率环比+44bp至0.94%,拨备覆盖率环比持平于496%。
营收利润维持高增
主要拖累因素来自:①成本收入比上升,22Q1-3江阴银行成本收入比为29.5%,较22H1增加1.4pc,判断与银行增户拓面的经营战略有关;②息差对盈利的贡献作用减弱,22Q1-3江阴银行净息差较22H1下降4bp至2.15%,判断是由于LPR调降,市场利率震荡向下,贷款收益率和债券收益率下行;③非息收入增速放缓,22Q1-3江阴银行非息收入同比增速为41%,较22H1下降11pc,受资本市场波动影响,中收和其他非息收入增速均环比放缓。
解禁数量5.09亿股,占总股本28.79%,股份类型:首发原股东限售股份 这样大比例的解禁,会有很多人卖出套现,必然导致短期股价大跌 可以等股价下跌企稳后买入 目前江阴银行股价处于低位,再次下跌后,会有反弹机会 。
存款贷款增速双升
江苏的垃圾银行紫金银行,江阴银行,常熟银行,东吴证券,股价是越走越低,千万不要买,买了必套没商量,大盘就是涨到四千点,江阴银行不会超过5元多,紫金银行不会超过4元,常熟银行有可能到8元,东吴证券不会超过
资产质量出现波动
是全国首批三家股份制农村商业银行 之一。(002807)报收于3.76元,上涨0.0%,换手率0.33%,成交量7.08万手,成交额2661.31万元。 资金流向数据方面,当日主力资金净流出115.99万元,游资资金净流出158.77万元,散户资金。
不良方面,22Q3末江阴银行不良率环比持平于0.98%,前瞻指标关注率出现波动,关注率环比+44bp至0.94%,后续需重点关注不良变化情况;拨备方面,22Q3末江阴银行拨备覆盖率环比持平于496%,处在上市以来最佳水平。
盈利预测与估值
风险提示
宏观经济失速,不良大幅爆发。
个人经验估计5个涨停左右,可以参考贵阳银行走势。
最新盈利预测明细如下: