乳制品龙头伊利股份4月27日盘后同步公告了2021年年报、2022年一季报以及2022年一季度经营数据。
年报+一季报情况梳理如下：
公告显示，公司2021年实现营业总收入1105.95亿元，同比增长14.15%；实现归母净利润87.05亿元，同比增长22.98%。2022年一季度实现营业总收入310.47亿元，同比增长13.47%；实现归母净利润35.19亿元，同比增长24.32%。（见下图）
伊利牛奶的品质肯定是不用担心的，但伊利牛奶也分很多种类，如果是给孩子喝的话，可以选择伊利牛奶推出的QQ星配方牛奶。这款伊利牛奶钙含量为195毫克，儿童每天饮用2包便可满足对钙的基本摄入需求，我家孩子喝的就是这个。再。
值得一提的是，根据2021年年报显示，2021年伊利的营收突破千亿元，成为国内首个营收突破千亿的乳企，至此，中国乳制品行业已经形成明显的梯队阵营，“一超多强”的格局正式形成。
从营收数据来看（见上表），截至2021年底，排名第二的蒙牛和排名第三的光明，两家合计的营收才近乎追上伊利。而排名第三的光明与第四名中国飞鹤的营收差距已然不大。由此得出，对伊利纯牛奶的质量评价，国内乳业若按营收数据看，排名前三的营收规模占行业比例较大。
从市场占有率的角度来看，根据伊利股份4月28日公告的调研内容：
从上述各分项来看，伊利在各个方面几乎都是行业龙头地位。那么各项业务的业绩情况如何呢？
各分项具体数据来看：
2021年公司的液体乳、奶粉及奶制品、冷饮产品与其他产品分别实现营业收入849.11亿元、162.09亿元、71.61亿元与1.82亿元，同比分别增长11.54%、25.80%、16.28%与1.86%；
2022Q1公司的液体乳、奶粉及奶制品、冷饮产品与其他产品分别实现营业收入223.18亿元、53.95亿元、27.95亿元与0.81亿元，同比分别增长6.98%、35.25%、35.55%与268.18%。
笔者根据2022年一季度经营数据的公告，各分项目最新的业绩如下表（即上述2022Q1数据）：
伊利纯牛奶是液体浓厚生牛乳的白色液体，很纯无杂物。2、纯牛奶口感 纯牛奶的味道很生鲜，而且入口后可以喝到奶牛味道的口感，很容易入口。纯牛奶也可以加热，加热后的纯牛奶更加的美味，有温度后口感更佳。3、纯牛奶搭配食用。
此外，据2021年的年报表述，公司是国内同时服务夏季奥运和冬季奥运的“双奥企业”。公司称，公司在服务奥运的17年中，持续打造“奥运品质”的产品与服务，不断满足并引领消费者的品质升级体验，“伊利即品质”得到了社会的高度认可。报告期，公司围绕品质生活场景，上市了“金典”“安慕希”“舒化奶”“畅轻”“甄稀”“须尽欢”等高端系列子品牌的新品，其中“安慕希”旗下的AMX无糖产品，满足了不同消费者的健康需求，成为常温酸奶领域里的明星产品，备受消费者青睐；“金典有机纯牛奶”与“金典低温鲜奶”以有机认证和GAP一级认证牧场的优质奶源，为消费者打造了品质好奶；“畅轻”低温酸奶的市场占有率位居市场细分品类第一（尼尔森零研数据）。
而且，伊利纯牛奶采用独特的UHT工艺杀菌，保证了其新鲜度和口感。所以说：伊利纯牛奶真的很不错!
对于今年的情况，按照Wind的一致预测指标（一致预测净利润，未来12个月，本年初起始），伊利2022年归母净利润或将达到约106亿元，这也意味着伊利即将带领中国乳业进入“净利百亿”的新时代。
营收已超千亿（2021年营收），净利或破百亿（2022年预测数据），伊利的业绩领先优势明显。
1、伊利的品牌比蒙牛的品牌早，伊利的品牌实力，各方面都要比蒙牛强一些，所以自然价格高些。2、蒙牛纯牛奶的口感香醇、奶味浓郁。而伊利牛奶的口感比较清淡。蒙牛 3、伊利属于天然无添加剂的纯牛奶，里面不含添加剂。而蒙。
总体看，尽管经历日益复杂的宏观环境挑战，伊利的经营业绩仍逆势走强，体现出其独特的经营韧性及管理团队精准的战略把控能力。
值得一提的是，伊利在去年年报中提出，积极推动数字化转型，探索“消费者运营”新模式。
2021年，星图公司调研数据显示，公司常温液体乳在电商平台的零售额市占份额为28.4%，持续位居电商平台常温液体乳细分市场首位。
在公司未来发展战略中，伊利提出，未来将积极推进数智化转型，打造敏捷、高效全新业务模式。
伊利在资本市场一直是价值投资标杆。长期而言，持有伊利的投资回报率甚至高于股神巴菲特的伯克希尔（不过换个角度讲，二者体量也不可同日而语）。上市26年来（1996年至2022年），伊利业绩保持长期稳健增长趋势，也给投资者带来了丰厚的投资回报。其总市值从1996年上市时的4.21亿元，上涨到2022年4月28日的2436亿元，累计涨幅高达579倍，年化增幅近30%。从ROE表现来看，伊利近10年ROE算术平均值约为26%，这基本接近其股价的年化涨幅。
虽然长期表现优异，但在股价短期表现上或让投资者失望。从去年底至今，伊利股价的表现呈震荡趋势，在财报数据公布后的首个交易日（4月28日）收跌2.41%，年初至今已下跌8.20%（元旦至4月28日）。
根据今年一季报的十大股东数据来看，部分机构有所减持。见下图笔者圈出来的。
展望未来，信达证券认为，新一轮增长已悄然开始：
中长期来看，公司通过产业链纵向整合上游奶源，强化上游奶源壁垒；横向控股澳优乳业，加强奶粉业务协同；创新公司激励模式，推动奶酪业务增长；并通过全球织网计划，在获得全球上游资源的同时，向全球下游市场输出产品，竞争力将不断增强。具体到2022年，公司计划营业总收入为1296亿元，同比增长17.2%，利润总额122亿元，同比增长20.6%。
